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一篇文章给你讲清楚交易当中究竟需不需要止损

来源:互联网 作者:0479财经 人气: 发布时间:2020-02-10
摘要:一篇文章给你讲清楚交易当中究竟需不需要止损 -期货频道-和讯网

  群友提问:马老师你好 ,问下做基本面操作有没有必要开仓同时设止损,如果设止损以什么方法设止损会合适呢?

  你这个问题的前半部分,我也不知道应该怎么回答好,只是我一直都在灌输一个概念,就是不要心存对立。我们做个简单的假想实验,来看看你的第一个问题的答案是什么。

  01 假想实验

  你是做基本面交易为主,你很困惑交易过程中用不用止损。于是你去请教其他基本面交易者,你想从别人失败的教训中吸取经验,于是你去咨询了两个亏得特别惨的基本面交易者。

  一个交易者告诉你,基本面交易也得止损,想当年我就是不止损爆仓亏惨了;另一个交易者告诉你,千万别听他的,我当年就是频繁止损,本金不断割肉,结果价格没变,钱没了。一个是止损亏惨了,一个是不止损亏惨了。

  你很迷惑,似乎没有从他们失败的教训中得到你想要的答案,于是你打算再去请教两位成功的基本面交易者,希望借用他人的智慧。

  一个成功的交易者告诉你,当年我就是坚决不止损,逆势死扛,再创辉煌,然后赚了大钱;另一个成功的交易者告诉你,千万别听他的,我是错了就止损,对了大胆拿,亏小钱赚大钱,才发财的,当年如果不是我止损及时,很多次我估计都要爆仓了!

  你又迷茫了,似乎也没有从他们成功的经验中得到你想要的答案,止损是错,不止损也是错;止损是对,不止损也是对......

  很多时候,我发现做期货的人特别容易争吵,认为某种观点是对的,别人和你不一样,就硬说别人是错的,然后谁也不服谁,互相争得脸红脖子粗,这都是心存对立思想,会限制你的认知边界。

  02 止损不是目的

  无论你是技术分析,还是基本面分析,都可以止损,也都可以不止损,取决于你的资金管理,仓位重了的情况下,无论你是什么分析,都免不了要止损。那些成功的基本面大佬,也经常止损,也经常死扛,他不是只止损,或者只死扛,不要给自己设置对立思想,做交易就必须只能止损不能死扛,或者只能死扛不能止损。

  对于大多数交易者来说,我们根本都不是基本面交易者,我们只是投机交易者,我们只是借用基本面的分析方法在做投机,风险还是比较大的,所以如果你的仓位比较重,我个人还是建议最好带着止损。

  投机客户和做期现的不一样,人家手中有多少现货,盘面上就配多少空单,卖出套保已经锁定利润了,所以做好资金管理,坚决不止损,只要走交割,就能获得既定的利润。我们不过是投机而已,无论你用什么方法,本质上都是做投机单子。

  如果你的仓位很轻,那没必要止损,不要把止损当成目的,你的目的是风险管理,止损只是一种可选择的手段之一,仅此而已。

  市场上几乎所有的书,但凡涉及到交易的书,都教我们止损,但是尽信书则不如无书,自己交易过之后,体验过之后,思考过之后,结合自己的情况,你慢慢就会发现,止损不是一个必选选项,取决于你的仓位轻重以及交易方法。

  03 谈谈常用的止损技巧

  最常见的止损位置的设置主要有两个,一个是基于特定入场信号设置止损,一个是基于特定的支撑位或者阻力位设置止损。

  以做多为例,用 pinbar 信号和支撑位做一个简单的解释说明,例如,你在支撑位附近发现了一个上涨的 pinbar 信号,于是你在收盘的时候,入场做多了。

这个时候有两种止损设置的位置,如果这个 pinbar 信号距离下方的支撑位特别远,这个时候我建议你使用单个入场信号进行止损,即这个 pinbar 信号的最低点,入场位置和止损位置之间的价差距离就是你的单位风险 R,你冒了 R 的风险,这笔交易至少也得是 2R 的收益才值得。

  这个时候有两种止损设置的位置,如果这个 pinbar 信号距离下方的支撑位特别远,这个时候我建议你使用单个入场信号进行止损,即这个 pinbar 信号的最低点,入场位置和止损位置之间的价差距离就是你的单位风险 R,你冒了 R 的风险,这笔交易至少也得是 2R 的收益才值得。

  如果这个时候 pinbar 距离支撑位比较近,我个人建议可以把止损放在支撑位下方一点点,测试一下我们的支撑位是否有效,很多时候价格回踩,突破了 pinbar 的低点,却没有突破支撑位,如果你止损设置在 pinbar 低点,就容易被扫止损了。

  如果说,这个 pinbar 的低点本身就在支撑位以下,那止损位置还是放在 pinbar 最低点,因为本身也是在支撑位以下。

  做空的话也是类似的,就是利用单个入场信号自身或者利用阻力位上方来设置止损位置,不要用什么 2%、3%这些机械的数字作为止损的规则,那都是扯淡,没有道理可言。

  上面的这种止损方式是有逻辑支撑的,比如上面你做多,把止损设置在支撑位以下,其基本逻辑是,如果价格回调得到支撑位的支撑,那么价格就容易继续反弹上涨,所以你做多。如果价格跌破了支撑位,说明支撑位失效,既然失效,你止损也是符合逻辑的。

  同样的道理,如果你把止损设置在 pinbar 最低点,其背后的逻辑是,如果这个 PA 信号有效,那么价格将继续上涨,所以你做多,如果这个 PA信号失效,说明信号失败,你的止损也是符合逻辑的。

  各种书上讲的什么 2%法则,包括三重滤网里面讲的,什么鲨鱼法则,食人鱼法则,6%,2%乱七八糟的一些百分比,我都不信,我不认可那种道理。

  当然,每个人的止损技巧不同,我这个只是介绍我自己认为有一定道理的止损技巧,你也可以有自己的止损技巧,交易本身就是需要信仰的,你信什么,就做什么,你不信什么,就不做什么。

本文首发于微信公众号:交易法门。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:方凤娇 HF055)

责任编辑:0479财经
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