首页 债券 保险 证券 贷款 基金 信托 期货 现货 外汇 期权 p2p 股票 新三板 虚拟货币 理财 区块链

新三板股票异常交易监管方法落地 加强差异化监管要求

来源:互联网 作者:0479财经 人气: 发布时间:2020-01-14
摘要:本网讯见习记者解旖媛报道为了加强交易监管,保护投资者合法权益,12月27日,全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)对《全国中小企业股

  本网讯见习记者解旖媛报道为了加强交易监管,保护投资者合法权益,12月27日,全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)对《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控细则(试行)》进行了修订,并更名为《全国中小企业股份转让系统股票异常交易监控细则(试行)》。经中国证监会同意,自发布之日起施行。同时,2014年6月9日发布的《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控细则(试行)》废止。

  全国股转公司在答记者问中表示,修订后的《股票异常交易监控细则(试行)》从异常波动、异常交易行为、违规认定处理等三方面进行规范:

  一是完善异常波动制度安排。异常波动指标由按交易方式设置,调整为按市场层级设置,并对指标时间窗口、指标类型等进行优化,配套了差异化的交易公开信息和信息披露要求。

  根据规定,精选层指数发布前,以全部精选层挂牌股票(剔除无价格涨跌幅限制股票及全天停牌股票)收盘价涨跌幅的算术平均值作为基准指数涨跌幅,计算收盘价涨跌幅偏离值,并据此认定异常波动情形。自精选层指数发布之日起,以精选层指数作为基准指数,计算收盘价涨跌幅偏离值,并据此认定异常波动情形。

  具体来看,基础层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅累计达到+200%(-70%);创新层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅累计达到+120%(-60%);精选层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅偏离值累计达到±40%,股票交易出现上述情形之一的,属于异常波动。

  二是突出交易监管重点。对典型异常交易行为类型进行细化,明确了集合竞价、连续竞价和做市交易方式下的重点监控行为。对市场层级调整和申请上市等特殊时点、董监高等特定主体的异常交易行为进行重点监控,防范内幕交易、市场操纵等违法违规行为。

  对于没有涨跌幅限制的股票,全国股转也会对其交易进行监控,监控重点包括:一是无价格涨跌幅限制的股票,申报、成交价格明显异常的;二是不以成交为目的,通过大量申报并撤销等行为进行虚假申报,以影响股票价格或误导其他投资者的;三是在一段时期内大笔申报、连续申报、密集申报或以明显偏离行情揭示的最近成交价申报,导致期间股票成交价格明显上涨(下跌)的;四是多次以涨幅或跌幅限制价格,或接近涨幅或跌幅限制的价格申报、成交的;五是在自己实际控制的证券账户之间或者涉嫌关联的证券账户之间大量或频繁交易,影响股票成交价格或者成交量的等。

  三是明确交易违规认定和处理原则。根据异常交易行为类型,结合申报和成交情况、股票基本面和重大信息、市场整体走势等因素进行分析认定。对发生异常交易行为的投资者,原则上按照递进方式采取自律监管措施,直至上报证监会。

  发生异常交易行为的投资者或者做市商若存在在一段时间内反复、连续实施异常交易行为;同时对多只股票实施异常交易行为;实施异常交易行为涉嫌市场操纵等行为;最近六个月内曾因异常交易行为被全国股转公司实施自律监管措施或纪律处分,或者因内幕交易、市场操纵等证券违法行为受到行政处罚的;以及干扰、阻碍调查或者拒不配合全国股转公司采取相关措施的的情形之一,全国股转公司可以从重、加重实施自律监管措施或者纪律处分。

责任编辑:0479财经
  • 资讯
  • 关注
  • 图片