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突发!首个辅导备案规则出台,新三板“小IPO”再次提速......

来源:互联网 作者:0479财经 人气: 发布时间:2020-02-14
摘要:用爱,治愈所有的伤痛......

  __用爱,治愈所有的伤痛......

  新三板“小IPO”改革再次提速!

  周一(2月10日),北京证监局已经开始接收保荐机构报送新三板精选层企业的辅导备案材料,而这一决定是源自于2月7日晚间,北京监管局在官网发布的《关于启动辖区挂牌公司公开发行辅导验收工作的通知》(京证监发〔2020〕21号)。

  这是全国首家地方证监局,以官方通知的形式,正式宣布接受新三板精选层“小IPO”企业辅导备案。

  在其中,对于疫情影响备案的情况,也做了充分的考虑和安排,一起去看看。

  首家官宣!接受 “小IPO”辅导备案

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  自从去年11月8号,新三板推出改革的征求意见稿之后,市场反响强烈,尤其在去年12月底,新三板精选层制度正式出台后,新三板企业热情高涨。

  除了公告准备辅导的新三板企业,春节前后已经有三家企业先后发布了精选层的辅导受理公告:

  1月19日,苏轴股份430418取得江苏证监局《江苏证监局关于确认辅导备案日期的通知》(苏证监函【2020】43号);

  1月21日,羌山农牧833302向四川证监局报送了公开发行股票的辅导备案申请文件,目前辅导备案申请已获四川证监局受理;

  1月23日,贝特瑞835185向深圳证监局报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料,目前辅导备案已获深圳证监局受理。

  不过,谷主注意到,这三个家企业所在的地方证监局,并未就新三板精选层企业辅导备案出具特别的公告,这应该是中介机构以一对一的形式跟当地证监局沟通,然后“参考A股IPO”的形式,进行新三板精选层“小IPO”的辅导备案。

  从这个意义上说,北京证监局的这份通知,是全国地方证监局官方发出的首份精选层辅导验收工作通知。

  这让各地证监局有了直接参照的样本,也让中介机构有了政策依据,更让众多新三板拟精选层企业吃了定心丸,正式宣布精选层辅导及验收工作进入了常态化。

  新三板“小IPO辅导”到底长啥样?

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  新三板“小IPO辅导备案”到底要经历哪些过程,一起去看看“官宣”文件!

  第一步、填表并提交相应的资料:

   

   

   

  谷主解读:

  按照文件要求提交相应资料,材料齐备后会收到受理函,经过见面、公示,完成辅导备案。

  第二步、进行辅导培训并制作底稿

   

  谷主解读:

  具体辅导的次数和内容,其实跟辅导期限有关。实际上,从2001年《辅导办法》颁布实施起,监管部门就取消了对辅导期限的要求。《保荐办法》同样也没有对辅导期限进行规定。

  目前,多数发行人的辅导期限为 3-6 个月,并在此期间按当地证监局的相关规定提交1-2期辅导工作备案报告。

  因此,具体辅导期限、内容和次数,需要跟当地监管部门沟通,按照其要求进行。

  具体辅导内容,包括但不限于法律法规和证券市场基础知识培训,按照发行上市条件的要求对发行人存在的问题进行整改等。

  建议辅导前期重点可以是摸底调查,全面形成具体的辅导方案并开始 实施。

  辅导中期重点在于集中学习和培训,诊断问题并加以解决。

  辅导后期重点在于完成辅导计划,进行考核评估,做好 IPO 申请文件的准备工作。

  建议辅导方式可以包括组织自学、进行集中授课与考试、问题诊断与专业咨询、中介机构协调会、经验交流会、案例分析等。

  第三步、辅导验收

   

   

  谷主解读:

  验收的过程比较复杂,各个地方规定不尽相同,不过大致分为实地考察和考试等形式,具体包括:

  1、安排进场见面会,要求辅导对象董事长或总经理、董秘、财务负责人,至少 1 名保荐代表人、签字会计师、主办律师参加,了解辅导工作情况和主要整改事项落实情况;

  2、查看辅导对象的办公场所及生产经营场所;

  3、审阅辅导工作底稿;

  4、审阅辅导对象提供的相关材料;

  5、约见有关董事、监事、高级管理 人员、控股股东(或其法定代表人)以及其他相关人员进行谈话;

  6、视情况要求保荐机构、其他中介机构和辅导对象提供说明或其他材料;

  7、组织除独立董 事外的全体董事、监事、高级管理人员进行书面闭卷考试。

  验收通过后将向保荐机构出具《辅导工作无异议函》。

  “无异议函”是申报精选层IPO中的必备文件之一。

  A股IPO已辅导可直接申报精选层!

  __此次北京证监局的新三板辅导备案通知中,也特别提到A股IPO已辅导企业可直接申报精选层,具体内容如下:

   

  谷主解读:

  在新三板“小IPO”规则出台之前,新三板企业想要到A股IPO,需要走完整的IPO的流程,一般需先辅导备案,再走保荐申报,拿到批文后,再摘牌。

  去年底推出新三板“小IPO”之后,存在两种情况,一种是一部分新三板企业正处于A股的辅导当中,尚没有完成辅导,只是辅导中填写了目标板块,比如创业板、中小板等,对于这一部分企业,不需要重新走辅导申报流程,直接把“创业板等”变更成“精选层”即可。

  另外一种是已经完成了A股IPO辅导验收的企业,通知规定,可以直接申报新三板“小IPO”,不需要重新走精选层的辅导验收流程,此举大大节省了企业的时间,或许很快就有新三板企业的申报精选层文件披露!

  疫情之下,辅导备案网上进行!

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  谷主解读:

  正常的辅导备案过程是怎样的呢:受理辅导备案申请材料后,将组织首次见面沟通会,了解辅导对象的基本情况和改制辅导工作进展情况等,并介绍辅导监管工作的基本程序及要求。

  保荐机构分管投行负责人、辅导对象董事长或总经理、董事会秘书(或履行该职责的其 他人员)、辅导小组负责人、至少 1 名保荐代表人应参加首次见面会。

  保荐机构分管投行负责人、辅导对象董事长或总经理无法参会时,将暂缓组织首次见面会,待参会人员符合要求时,再行组织首次见面会。

  首次见面会后,将出具《辅导备案登记确认书》一式三份,由保荐机构和辅导对象相关人员分别签字后,加盖证监局印章,交保荐机构、辅导对象各留存一份,证监局局留存一份。

  首次见面会日即为辅导备案登记确认日。

  辅导对象在办理辅导备案登记确认手续后,证监局将在 5 个工作日内将辅导备案企业的有关情况在互联网平台予以公示。

  考虑疫情的特殊情况,监管部门此次全部将辅导备案改为电子申报,对于申报的企业来说,是一个贴心的利好政策!

  本谷主亲笔于芙蓉草堂

责任编辑:0479财经
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